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News affecting Banks
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Luzern
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04-Sep-2019 14:44
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Hong Kong leader Carrie Lam to announce formal withdrawal of the extradition bill, meeting at least one key demand of protesters
" ..........A government source said that Lam will emphasise that the removal of the bill was to streamline the legislative agenda, with the Legislative Council set to reopen in October after its summer break and hence it was a technical procedure........" |
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Luzern
Supreme |
03-Sep-2019 17:56
Yells: "9" |
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What seems unlikely less than 3 months ago..................
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Luzern
Supreme |
30-Aug-2019 12:24
Yells: "9" |
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Singapore bank lending drops in July as home loans shrink further: MAS preliminary data https://www.businesstimes.com.sg/government-economy/singapore-bank-lending-drops-in-july-as-home-loans-shrink-further-mas-preliminary |
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Luzern
Supreme |
30-Aug-2019 11:38
Yells: "9" |
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Looking at what is currently on the " table" althought chance of Trump implementing the 1st September tariff has fallen, it' s however, still more likely that the tariffs will be implemented on 1st september. What Trump can do is to on-hold the additional tariffs to be implemented on 1st Oct 2019 (China' s 70th Anniversary) as a good will gesture. IMO. A statement from China that promises not much, mis-understood by the Western media and played up by Trump. Suddenly from doom and gloom to " can see light" . The China is testing Trump. They know Trump is wavering. Trump needs a confident boost from Fed or from someone who is highly regarded in the Chinese way of doing " things" . IMO. 1) First its 10% on US$300B on 1st Sept 2019 2) then Apple make noise, companies make noise, tariff become 10% on US$125B on 1st sept, the rest on effective on 15th Dec. 3) China devalues Yuan 4) China retaliates with US$75B tariff (5% to 10%) 5) Trump change 10% tariff to 15% and plan to increase the imposed tariffs of 25% on US$250B to 30% on 1st Oct. Trump also becomes edgy and make exaggerated claims of talks/calls with China...which China denies. 6) Trump make peace with EU 7) China make passing comment that they will Not retaliates (for the moment) on the NEWEST Tariffs (I read this as the addiyional 5% on the US$300B and the US$250B instead of the 15% effective on 1st Sept). 8) Western Media and Trump (mis-guided?) play-up the market on this seemingly promised nothing statement from China. 9) Trump claim of trade talk at a " different level" today........(I read this different level as lower level communications via phone or e-mails) Item 2,5,6,8,9 shows Trump not steady. IMO. |
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Sin_Cos_Tan
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29-Aug-2019 16:13
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U.S business groups urge Trump to postpone further China tariff hikehttps://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-business/us-business-groups-urge-trump-to-postpone-further-china-tariff-hike-idUSKCN1VI25R |
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Luzern
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29-Aug-2019 13:33
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Chinese military' s move into Hong Kong before sunrise " was routine annual rotation"
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laksaman57
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26-Aug-2019 12:53
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https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-25/trump-has-the-power-china-debt-fears-u-s-japan-deal-eco-day
"Two top White House officials said President Donald Trump has the authority to force American companies to leave China -- as he claims, and which trade experts question -- yet whether he invokes those powers is another question Meantime, the foreign debt built up by Chinese companies is about a third bigger than official data show, adding to the pressure on the country?s currency reserves as a wave of repayment obligations approaches in 2020" |
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Luzern
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26-Aug-2019 12:48
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Luzern
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26-Aug-2019 12:45
Yells: "9" |
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Tide Goes Out for China' s Skinny-Dipping BanksAn accounting rule change and an economic slowdown are combining to magnify losses on loans and financial assets. |
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Luzern
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23-Aug-2019 17:53
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Harvard&rsquo s Reinhart Warns Hong Kong Could Trigger World Recession https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-23/harvard-s-reinhart-warns-hong-kong-could-trigger-world-recession |
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23-Aug-2019 17:45
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Many Chinese companies &lsquo will go bankrupt&rsquo , if US delivers on tariff threats, court newspaper warnsJudiciary must ready itself for possible fallout from China-US trade row, mouthpiece of Beijing&rsquo s top court says https://www.scmp.com/news/china/diplomacy-defence/article/2156810/many-chinese-companies-will-go-bankrupt-if-us-delivers |
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23-Aug-2019 17:42
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Next US tariffs to drag China expansion below 6% for slowest growth since 1990, survey shows https://www.straitstimes.com/business/economy/next-us-tariffs-to-drag-china-expansion-below-6-for-slowest-growth-since-1990 |
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Luzern
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23-Aug-2019 16:35
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China&rsquo s enormous debt &lsquo no longer can be ignored,&rsquo analyst says
https://www.cnbc.com/2019/08/23/chinas-debt-levels-amid-its-slowing-economy.html |
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Luzern
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23-Aug-2019 09:33
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1) Powell speaks at 1000hrs US Time at jackson Hole 2) 1st September 2019 (Sunday) US 10% Tariff. 3) HK issue was rumoured to have a dateline in early September. If the protesters are smart, they should halt any further protest (after this weekend) till after 1st Oct 2019. |
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Luzern
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23-Aug-2019 09:08
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john_ric
Supreme |
13-Aug-2019 11:15
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retails buying junk like sia. yang zj. genting.
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Luzern
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08-Aug-2019 16:22
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Philippines cuts key rate as economy keeps slowingMoves comes after India, Thailand and New Zealand eased on Wednesday https://asia.nikkei.com/Economy/Philippines-cuts-key-rate-as-economy-keeps-slowing ......................................... rate cut 25bp as expected by analysts. |
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Luzern
Supreme |
08-Aug-2019 14:54
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DBS, OCBC or UOB: Which Singapore Bank is Least Exposed to China?https://www.fool.sg/2019/06/17/dbs-ocbc-or-uob-which-singapore-bank-is-least-exposed-to-china/ DBS GroupThe largest Singapore bank, DBS, has a well-known presence in Hong Kong and Greater China, with its businesses there (particularly in the former) having helped drive growth in recent years. As at the end of the first quarter of 2019, DBS had total gross loans of S$351.8 billion. By country/region that the bank breaks down its loans by, Hong Kong + Rest of Greater China made up S$54.6 billion and S$51.5 billion, respectively, of the total. That means out of the above loan book of S$351.8 billion, DBS has a total of S$106.1 billion in exposure to what can be classified as & ldquo China& rdquo loans & ndash equating to around 30% of its loan book. OCBCOCBC is Singapore& rsquo s second-largest bank, by market capitalisation, and also owns a well-known wealth management arm Bank of Singapore. OCBC& rsquo s overall loans as of the end of the first quarter 2019 totaled S$259 billion. Of this amount, S$63 billion were classed as loans to Greater China & ndash meaning its total exposure is around 24.3% of its loan book. UOBFinally, we have the third Singapore bank UOB. It is generally known as a bank with a stronger focus on Singapore and Southeast Asia rather than Hong Kong/China. This is also borne out by the numbers. As of the end of the first quarter of 2019, out of a total of S$270 billion in loans by UOB, only S$43 billion were classified as loans to Greater China. That means UOB& rsquo s total China exposure was approximately 16% of its loan book |
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Luzern
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08-Aug-2019 14:34
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With Yuan weakening, Chinese companies with USD denominated debts will find it harder to service their loans. This logically should push up the numbers of debt defaults in China. IMO ............................................... China has a dangerous dollar debt addictionMON, JAN 07, 2019 - 5:50 AM
https://www.businesstimes.com.sg/banking-finance/china-has-a-dangerous-dollar-debt-addiction CHINA' S foreign debt has been rising rapidly, and that' s becoming an increasingly big problem - for the country and, potentially, the world. Officially, China lists its outstanding external debt at US$1.9 trillion. For a US$13 trillion economy, that' s not a major amount. But focusing on the headline number significantly understates the underlying risks. Short-term debt accounted for 62 per cent of the total as of September, according to official data, meaning that US$1.2 trillion will have to be rolled over this year. Just as worrying is the speed of increase: total external debt has increased 14 per cent in the past year and 35 per cent since the beginning of 2017. External debt is no longer a trivial slice of China' s foreign-exchange reserves, which stood at just over US$3 trillion at the end of November, little changed from two years earlier. Short-term foreign debt increased to 39 per cent of reserves in September, from 26 per cent in March 2016. The true picture may be more precarious. China' s external debt was estimated at between US$3 trillion and US$3.5 trillion by Daiwa Capital Markets in an August report. In other words, total foreign liabilities could be understated by as much as US$1.5 trillion after accounting for borrowing in financial centres such as Hong Kong, New York and the Caribbean islands that isn' t included in the official tally. Circumstances aren' t moving in China' s favour. The nation' s companies rushed to borrow in dollars when there was a 3 per cent to 5 per cent spread between Chinese and US interest rates and the yuan was expected to strengthen. Borrowing offshore was cheaper and offered the additional bonus of likely currency gains. Now, the spread in official short-term yields has shrunk to near zero and the yuan has been depreciating for most of the past year. Refinancing debt in dollars has become harder, and more risky. Beijing' s policies have exacerbated the buildup of foreign debt. To promote Xi Jinping' s Belt and Road Initiative, the president' s landmark foreign policy endeavour, China has been borrowing dollars on international markets and lending around the world for everything from Kenyan railways to Pakistani business parks. New set of problems With this year and 2020 being the peak years for repayments, China faces dollar funding pressure. To repay their dollar debts, Chinese firms will either have to draw from the central bank' s foreign-exchange reserves (a prospect Beijing is unlikely to allow) or buy dollars on international markets. This creates a new set of problems. There are only 617 billion yuan (US$122 billion) of offshore renminbi deposits in Hong Kong available to buy dollars. If China was to push firms to bring debt back onshore, this would necessitate significant outflows that would push down the yuan' s value against the dollar. International dollar investors need to be wary of Chinese-linked investments. Local government financing vehicles and belt-and-road borrowers may seem quasi-sovereign quality, but any shift in the willingness to roll over dollar debt could create a funding crunch. With the US Federal Reserve raising rates and reducing its balance sheet, Chinese companies could face paying more for capital in dollars than in yuan. Bulls have long argued that China' s financial risks are contained because of the country' s low levels of external debt and large foreign-exchange reserves. That has changed. China' s external debt has been increasing by an average of US$70 billion per quarter since the beginning of 2017. If it keeps rising, Beijing will have the unpalatable choice of burning through its reserves or letting the yuan fall, both of which would carry additional risks. China and the world need to think clearly about this growing dollar debt dependence. Any cessation of funding could have severe and unforeseen consequences. BLOOMBERG |
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08-Aug-2019 14:25
Yells: "9" |
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If this is the best solution they can come up with, then IMO, can expect more violent this coming weekend in HK. IMO, DYODD ......................................................................... Business elite and pro-Beijing politicians meet officials from mainland& rsquo s Hong Kong and Macau Affairs Office in Shenzhen to rally support for SAR& rsquo s prosperity and stability
https://www.scmp.com/news/hong-kong/politics/article/3021871/business-elite-and-pro-beijing-politicians-meet-officials |
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